Cómo negociar los mercados de divisas en la parte final de 2015

diciembre 3, 2015 by savi-admin

Entrando en la parte final de 2015, las divergencias en las medidas de los bancos centrales va a ser el tema principal antes de las reuniones clave de los bancos centrales en diciembre. Casi siete años después de que el recorte de las tasas de interés, el FOMC está preparando en última instancia, el despegue de los mercados, mientras que el BCE, los bancos centrales de China y Japón están considerando políticas más sencillas para mantener sus respectivos sistemas financieros de manera sostenible.

Los últimos datos estadounidenses de puestos de trabajo satisfacen las condiciones de la Fed para empujar las tasas de interés y existe la fuerte posibilidad del avance del dólar en los próximos semanas. Los futuros de las tasas de interés apuntan a una posibilidad del 66 por ciento de que la Fed aumentará las tasas en su reunión de diciembre 16/17, el establecimiento de las divergencias políticas entre éste y otros grandes bancos centrales juegan con fuerza.

Todos los bancos centrales del G-10, con la excepción del Banco de Inglaterra y la Reserva Federal han cortado sus tipos de interes. Así que la mejor manera de negociar los pares de divisas a fin de año es subirse a la ola de divergencia monetaria. Las mejores monedas para comerciar el dólar frente a las mismas son aquellas cuyos bancos centrales están abiertos a la propuesta de ampliar el estímulo en los próximos meses. Esto incluye monedas como el euro, el dólar canadiense, dólar de Nueva Zelanda, Corona Noruega, yuan chino, el Norges Bank y el Riksbank. El yen japonés y el dólar australiano se podrían incluir en esta cesta, porque sus datos han sido débiles, pero estos bancos centrales han estado dispuestos a confirmar la aceptación del mercado que deben facilitar.

El comercio más popular es la venta de EUR / USD porque el BCE ha tomado cada oportunidad para insinuar que el estímulo podría aumentar este mes y la Fed ha hecho exactamente lo contrario. El movimiento de esta semana que tomó el EUR / USD es la consecución de varios meses de baja hasta 1.0595 y como se indica en el gráfico siguiente, no hay soporte para el par de divisas hasta 1.0520, la minima de abril. Sabemos que habrá un importante apoyo en 1,05 y 1,0460, los mínimos de los últimos 12 años, pero pasado este punto, no hay soporte importante hasta la paridad.

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(Fuente: Tabla de EURUSD de Alberto Pascual de mi plataforma MT4)

En este contexto el USD es probable que extienda su rally en los próximos meses, sobre todo contra el euro, ya que el BCE sigue en el modo de aliviar la economía a base de estimulos monetarios. El EUR / USD podría poner a prueba 1.05 en las próximas semanas como posición de los comerciantes para aliviar al BCE y el endurecimiento de la Fed. Si bien el camino del dólar es ampliamente compartido, la longitud de la manifestación y la convicción acerca de la dirección son muy disputados, ya que todavía no sabemos si la Fed continuará con una subida de tipos.